中美P2P网贷模式对比 国内发展空间巨大

美丽的天空

      中国互联网金融发展至今已历经7年，最初三年P2P网贷行业都处于黑暗探索期，市场质疑之声不断，这一时期P2P网贷成长缓慢且艰难。经过三年的摸索前行，到了2010年，网贷行业逐渐为人们所接受，并开始陆续有创业人士前往试水，于是，一大批网贷平台在此其间如雨后春笋般发展起来，网贷开始进入高速发展时期，2013年9月，网贷迎来疯狂爆发式增长，每天平均就有三、四家平台上线。截至2014年上半年，国内已有1184家P2P网贷平台，成交量为818.37亿元，网贷贷款余额476.61亿元，平均综合利率为20.17%，平均期限为4.75个月。

      然而，投资人在面对高收益诱惑的同时，又不得不面临高风险—作为金融行业，P2P网贷目前仍然缺乏国家金融机构的监管。也正因为如此，野蛮生长下的P2P，虽然发展迅猛，但在中国这个普遍缺乏诚信基础的国家，伴随而来的，是行业风险的频频发生，也是在2013年，多家P2P平台关门跑路，给投资人造成了无法估算的损失。

      P2P网贷在中国，最重要的是平台的诚信，那么，在经济最发达的美国的P2P网贷发展是如何的呢?

      美国的P2P网贷并没有大家国内这样火爆的程度，基本上一直是处于平稳发展。目前LendingClub和Propser在美国市场处于垄断地位，占80%的市场规模。LendingClub的累计交易额约18亿美金，而Prosper的交易额也有5亿美金。美国P2P借贷的规模在2013年达到了50亿美金，但若与美国整个消费者信贷市场容量相比，比重仍然很小。主要原因是，美国并不将P2P网贷看成是金融创新，对其定位是类金融，并嵌入到原有的金融体系中，同时在完善的信用体系上，实现利率市场化。核心原因则是，P2P网贷在美国以慈善为导向，在中国体现的是商业利益。

中美P2P网贷平台的对比，在此简单作下分析：

1.诚信体系

      在国内，人与人之间、人与企业之间普遍缺乏诚信。对于中国而言，P2P网贷平台正在新兴的阶段，并且诚信体系建设不完善的情况下，龙蛇混杂良莠不齐，欺诈、跑路、倒闭事件层出不穷，这从很大程度上导致了投资者对整个行业的不信任感。在国内的网贷平台，无一不在强调其平台的真实性、可靠性，需要申请各种权威机构认证，以各种方式增强投资者的信任感。并且几乎所有的P2P企业都有一个保本的机制，不然很难吸引投资人 。

      美国公民不担忧诚信欺诈问题。“在美国根本没有保证本息这回事”美国最大P2P研究机构Lend Academy创始人Jason Jones曾表示，中美P2P平台之间存在的一个明显差异在于美国并不保证本息。虽然无抵押、无担保而且又在网上完成借贷，可是美国已经建立一套完善的社会诚信体制，受惠于诚实守信的美国人民及美国良好的社会征信服务，P2P 平台上的违约率基本可以接受，美国人民在投资上更关注的是收益而非诚信方面。

2.监控管理

      在我国，网贷行业没有入行门槛，没有行业准则，没有法律规范，亦即是说，谁都可以来分一杯羹。对P2P网贷没有注册资本的硬性约束、没有从业人员资质的认定，甚至其网络App平台都可以花几千块购买模版，可想而知，国内P2P行业入行门槛有多低，从事这一行业的从员有多复杂。

      美国对P2P的监管很严，美国P2P没有几家，目前仅有Prosper和LendingClub这两大P2P企业获得了执照。美国P2P网贷的门槛非常高，美国证监会要求必须要有400万美金作为保证金，高昂的注册成本拦截了大部分市场潜在的进入者，这使得美国P2P网络借贷市场变得更为集中，有效的对P2P网贷企业形成监管。

       另外，美国证监会要求每一笔在P2P网贷平台上的借款通过证券登记的方式把它的所有信息完整、透明、无误地披露出来，即美国P2P的借贷信息披露公开透明，有着较高的准入门槛和严厉的监管。

3.市场发展：

      美国金融市场经过长久的发展，已经成熟化，拥有全方位的产品和服务。但也正因为市场已经完善，所以美国的互联网金融行业的发展也相对有限，它只能在有限的，传统大金融企业涉及不到的新领域里发展，发展的空间和规模远远比不上中国。而中国的金融市场， 由于对外政策保护，对内行业垄断，造成普通老百姓只能被迫接受高收费和低质量服务的双重压榨。中国互联网金融以她独有的普惠，方便，快捷的特点，点燃民众被压抑多年的，对创新金融服务的极大需求，因此瞬间爆发出巨大发展潜力和规模。

4.个人理念

      美国人基本上过的都是月光族的生活，甚至借债过日子，民众普遍也没有储蓄投资习惯，更不用说有什么闲余的资金用来在P2P平台上投资，这主要是因为美国人超前的消费思想，以及完善的社保养老医疗教育体制，没有蓄钱养老的观念。

      而在国内，人们更愿意把钱储蓄起来，用于防老养老、子女教育、医疗费用等等，这跟我国不健全的社保养老医疗教育体制以及个人对于消费的相对保守是离不开的。因此国人的存款额是非常庞大的，由此对于中国的互联网金融来说，市场前景非常广阔，也很符合大众迫切的资金需求。

      综合几点，虽然美国的P2P网贷在制度以及监管力度方面都要比我国完善，但是就市场前景而言，我国的互联网金融市场的空间更大更阔，也只有在中国这个独特的环境和时代里，才能产生这么朝气蓬勃的互联网金融产业。