裁员、洗牌、复苏…… 半导体人的冰火2023

无聊小北

编辑：Mona

文章来源：芯师爷（gsi24-xinshiye）

2023年只剩最后几天。

对大部分半导体从业者而言，2023年意味着疯狂内卷、不断承压，行情的持续低迷、企业方突如其来的降本增效或解散破产都让人难以应对。

但，再难的时候也都会过去，毕竟大时代的车轮滚滚向前，大家也不能总是停留在原地。有诗人说，“命运不是风来回吹，命运是大地，走到哪里你都在命中。”

在此时，大家需要做的，就是打个响指，然后“往前看，别回头”。

01
裁 员
2023年，全球消费电子不景气，半导体行业处于下行周期。据世界半导体贸易统计（WSTS）预测，2023年，全球半导体市场规模达5200亿美金，同比下降9.4%。

在此背景下，全球不少芯片企业面临内卷、价格倒挂等情况，挣扎在生死线边缘，降本增效再次被拿到台前。但降本裁员是真的，增效就很难说了。

据报道，英特尔近期表示，计划再在加州裁员311人，这已经是该企业今年第五轮裁员。此次裁员将于12月31日生效。另外，根据加州的WARN报告，2023年，英特尔在位于圣克拉拉、圣何塞和福尔松的办公室辞退了1714名员工。

根据向美国加州就业发展部（EDD）提交的官方通知，模拟IC大厂ADI正在其位于圣何塞北部的 Rio Robles 办公大楼裁员 111 人。削减预计于 2024 年 1 月 12 日至2月2日期间生效。

据媒体报道，截至2023年11月中旬，科技行业已经失去了超过24万个工作岗位，这一数字已经比去年同期增长了50%，而且还在不断增加。有高达1119 家科技企业进行了裁员。

02
市场的新陈代谢
从另一个角度看，企业裁员说明管理层还在积极自救，尚有实力保存自身。

有不少企业在下行周期中已经直接消失了。

以国内为例，据钛媒体报道，截至12月11日，2023年，中国已经有1.09万家芯片相关企业工商注销、吊销，同比增加69.8%，比2022年的5746家增长89.7%。这一数据远超往年，过去五年间，国内吊销、注销芯片相关企业数量就已经超过2.2万家。

上述注销的大多是初创不久或实力不济的中小企业。此前有数据显示，国内55%的芯片设计企业收入不足1000万元，30%左右的企业处于亏损状态。

不过，这其中也不乏一些含着“金汤匙”创立，背后有着强大资金实力后盾的芯片企业。如今年5月份，OPPO宣布解散旗下芯片企业哲库（Zeku）业务，3000多人团队就地解散。11月，TCL旗下子企业摩星半导体也宣布解散。

半导体是技术密集、资本密集型行业，具有投入高、周期长、赢者通吃、国际化的特征。缺乏技术、实力、毅力、资金的企业，并不具备穿越周期的能力。且进入到2022年后，国内半导体行业逐渐去泡沫，回归理性。

值得一提的是，在企业注销过万的2023年，同样有6.57万家芯片相关企业新注册，同比增加9.5%。在5年之后，这六万多新注册企业中，或会消失99.99%，但也未尝不会跑出一两家中国的英特尔和AMD。

这一切，都是市场自我调节、新陈代谢的正常过程。

03
并 购
实力不济的中小企业会消失在行业下行期，但巨头们却会趁势发起并购壮大自身。

11月23日，芯片巨头博通正式宣布完成对虚拟App服务商VMware的收购，交易规模约为690亿美金，其中包括610亿美金的协约收购价和后者80亿美金的债务。

这将成为年内半导体行业规模最大的并购案，在整个科技史上也可以排到前三，仅次于MicroSoft收购动视暴雪的687亿美金和戴尔收购EMC的670亿美金（不含债务等额外开价）。

值得一提的是，博通拿下VMware的目的很明确，即补强App技术层面的不足，实现“软硬一体”。

作为存储领域的龙头，博通在硬件方面的实力无需质疑，但App方面却非其强项。一般而言，逆境中企业补强短板会内部挖潜徐徐图之，但博通向来是急性子，便选择并购VMware，直接接手其App技术和人才。

值得一提的是，博通的软硬结合并非孤例，高通、AMD、英特尔、英伟达等半导体巨头也在App领域有大量投资。

如高通正加大对自动驾驶App企业的并购力度，是为了扩充智能驾驶市场份额；AMD已先后完成对Mipsology、Nod.ai两家AIApp企业的收购，意在加强AMD的AIApp开发能力，有助于其部署高性能 AI 模型、为用户提供定制化服务。

另据中国电子报统计分析，2023年全球半导体领域的并购案主要集中在 AI、EDA、宽禁带半导体等领域，并呈现三个特点，EDA领域并购事件最集中、人工智能相关并购“波及面”最大、宽禁带半导体并购最值得期待。

04
AI 的微光
2023年，在阴云笼罩下的半导体行业，也不乏偶尔穿透云层的微光。

2022年末，ChatGPT正式问世，不同于此前市场多数人工智能App智障般的表现，其自然快速的语言处理、高效的精准问答，还具备生成编程代码、邮件等能力，于是风靡海外。

今年初，ChatGPT吸引了广大中国网友和投资者的注意，从互联网火到二级市场，再到各大科技企业的竞技场。

最邪魅的是，某些社交平台甚至一度出现培训ChatGPT使用技巧的各种课程。

据媒体统计，截至今年上半年，A股有32家上市企业沾了AI概念后，上半年涨幅突破100%。而据芯师爷统计，截至12月22日，佰维存储、寒武纪两只纯正“AI概念股”年度涨幅分别为335%、169%，其中前者的年度涨幅高居A股所有上市企业前七。

碰瓷的不止出现在二级市场，一级市场也涌现了不少。根据一些公开资料，截止今年10月份国内已经发布了238个大模型，而6月份的时候这个数字是79个，4个月就翻了3倍。

里面到底有多少是实实在在做大模型的，谁也说不定。百度创始人李彦宏认为，“国内有200多个大模型，上了这个榜单、进了那个排名，但其实调用量是很小的。文心大模型一家的调用量比这200多家大模型的调用量加起来还要多。”

实际上，除了百度的文心一言，阿里、HUAWEI云等各家科技巨头相继推出 AI 大模型，而海外的Meta、GOOGLE等巨头同样在竞逐AI市场。

根据IDC发布的数据，2022年全球人工智能IT总投资规模已达到1288亿美金，2027年预计将增至4236亿美金。

05
万亿英伟达
不同于那些担心被ChatGPT替代的各行各业的专业人士。

科技巨头英伟达在这场 AI 东风中赚得盆满钵满，且市值突破万亿美金站稳半导体行业第一。而在一年之前，矿机泡沫下的英伟达遭遇了股价、业绩双杀。

数据显示，英伟达最新第三财季营收达181亿美金，同比增长206%；净利润92亿美金，同比增长1259%。

产品方面，英伟达的A100和A800成为诸多科技企业争相竞购的爆款，“洛阳纸贵”也不过如此，只不过出货量受限于代工方台积电的生产能力。过于旺盛的订单，让台积电董事长刘德音一度看不清楚 AI 的火热需求是不是短期泡沫。

但友商怎会让英伟达专美于前，正所谓“独乐乐不如众乐乐”。至于英伟达创始人黄仁勋乐不乐意就很难讲了。

在硬件方面，英特尔和AMD分别推出Gaudi3和Instinct MI300X作为高性能的AI芯片，MicroSoft公布 AI 加速芯片Azure Maia 100，AMAZON则发布了面向AI系统的升级款加速器芯片Trainium2，甚至连OpenAI的奥特曼也在谋划自研AI芯片。

而App方面，尽管英特尔CEO 帕特基辛格公开称，英伟达的 CUDA 技术护城河又浅又小。但现实情况是，友商还未推出媲美或可替代CUDA生态的产品，至少短时间内看不到希翼。

除硬件面临友商的竞争，其还不得不面临美国政府的种种限制干扰。在最新财报中，英伟达方面称“预计第四季度将受到美国出口管制的负面影响”。尽管英伟达创始人黄仁勋始终放不下中国市场，屡屡推出特供产品，但美方限制却越收越紧，导致其承诺推出的新一批特供产品暂时还没影。

06
HUAWEI麒麟9000S
“在生产最好的人工智能芯片的竞争中，HUAWEI是英伟达“非常强大”的竞争对手之一。”此前，黄仁勋公开表示。

HUAWEI为什么会被英伟达高度警惕？答案当然是实力。

今年8月份，HUAWEI推出Mate60 Pro，采用的是麒麟9000S芯片。TechInsights副主席哈彻生接受了央视记者的采访是表示，在他看来，麒麟9000S的水平是令人惊叹的，是他们始料未及的，并且它肯定也是世界一流的。

这是HUAWEI在美国近三年极限制裁下取得的成果。2019年，HUAWEI被美国无端打压。这导致HUAWEI此后推出的部分新款手机，长时间内只能采用高通的4G芯片。多种因素作用下，HUAWEI近些年的手机市场份额也不断下滑，该部分业务市场营收也持续萎缩。

麒麟9000S的出现代表了中国芯片设计和制造的里程碑。

值得一提的是，除了HUAWEI海思在芯片方面的突破外，我国多家储存芯片大厂也在NAND闪存颗粒、内存DRAM方面实现突破。

07
复苏的希翼
“希翼是件美好的事，也许是世间最美好的东西，而美好的事物永不消逝。”影片《肖申克的救赎》中，主角安迪在留给瑞德的信中写道。

HUAWEI和众多中国芯片人手持希翼的火炬，在被制裁打压的无边黑暗中，生生蹚出一条光明大道。而行业下行周期中，众多从业者之所以会被迫陷入内卷旋涡中，在挣扎中求活，也无非是心怀行业复苏的希翼。

行至2023年末，行业调整已至尾声，复苏曙光隐约可见。只需，再坚持一下。

睿郡资产管理合伙人、首席研究官董承非表示，“从周期的角度而言，全球半导体行业的量价指标都已见到拐点、见底企稳，行业景气的趋势比较确定地在好转。”

多位行业人士接受第一财经采访时表示，2024年的行业总规模有望超过2022年，消费电子、人工智能算力等下游的需求好于今年是大概率事件，行业有望进入实质性复苏，新能源与工业领域的需求仍不明朗。

ASML候任总裁兼首席实行官 LChrisrophe Fouquet近期接受媒体采访时表示，2024年依然是具有不确定性的一年。另一方面，市场有所改善，在库存方面看到了一些积极的迹象。他认为，2024年将是一个由半导体调整周期底部走高的过渡年。

世界半导体贸易统计组织（WSTS）同样对明年持乐观态度。其调高今年及明年全球半导体市场销售预估。

该机构预计，2023年全球半导体营收约5201.26亿美金，高于先前预估的5150.95亿美金，同比减少9.4%；WSTS称，2024年全球半导体市场可望复苏。2024年营收将达5883.64亿美金，高于原先预估的5759.97亿美金，同比增长13.1%。其中存储芯片营收将激增44.8%，是推升半导体营收成长主要动能。